Flat tax : comprendre l’essentiel de la fiscalité en un coup d’oeil
Une enquête qualitative menée en début d'année par BPCE auprès des clients aisés avait mis en lumière le fait que les épargnants ont du mal à assimiler les effets de la flat tax ou PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique). Une autre étude réalisée récemment par le Cercle de l'épargne/Amphitéa, en partenariat avec AG2R La Mondiale montre que 73% des sondés considèrent la flat tax comme une mauvaise mesure.
La flat tax est mal assimilée par les français
Au départ, la flat tax devait permettre de simplifier la fiscalité de l'épargne et la rendre plus lisible. Le principe général de la flat tax se veut simple : les revenus issus des capitaux mobiliers (l'immobilier est exclu) sont désormais soumis à un impôt forfaitaire unique de 30% qui remplace l'ancien système d'imposition (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux).
Mais les multiples exceptions et exonérations (livret A, PEA, épargne salariale, assurance vie) apportées par la suite ont brouillé les pistes, rendant la flat tax difficile à décrypter pour les épargnants français.
Un schema simple pour comprendre la flat tax
Voici un schéma simple qui vous permettra d'appréhender en un seul coup d'oeil l'essentiel de la fiscalité des placements (livrets, assurance vie, PEA, compte titres, PEL ...).
Fiscalité des placements: l'essentiel
Les plafonds du livret A, de l'assurance vie, du PEA, du PEA-PME et du PEL s'entendent par personne.
Le livret A est le placement le moins fiscalisé mais vous ne pouvez pas verser plus de 22 950 € par personne. Par ailleurs, son rendement réel est négatif : il a rapporté seulement 0,75% en 2017, soit une performance inférieure à l'inflation (1,03% en 2017).
Du point de vue de la fiscalité, la flat tax a remis sur un même pied d'égalité l'assurance vie de plus de 8 ans, le PEA de plus de 5 ans et l'épargne salariale (PEE).
L'assurance vie de plus de 8 ans reste donc parmi les placements les plus compétitifs du point de vue de la fiscalité, notamment lorsque l'encours est inférieur à 150 000 €. De plus, elle possède un atout de taille car elle permet de transmettre jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire sans droits de succession. Par ailleurs, les contrats d'assurance vie proposent en général un large éventail de placements possibles : fonds en euros, OPCVM de toutes sortes, SCPI, OPCI ...
Si vous souhaitez investir dans l'économie "productive", le PEA et le PEA-PME de plus de 5 ans et l'épargne salariale (PEE) offrent un cadre fiscal très avantageux.
En revanche, la flat tax est venue alourdir considérablement la fiscalité du PEL. Probablement une des raisons qui expliquent son impopularité.
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